Al finalizar el periodo contable las subsidiarias deben reportar sus utilidades a la matriz con el fin de registrar la participación patrimonial sobre las utilidades que tiene cada una, este proceso se debe llevar a cabo haciendo uso del método de participación, posteriormente, las subsidiarias deben decretar el pago de los dividendos correspondientes, con lo cual, debe generarse un registro contable que afecte el valor de las cuentas por pagar a partes relacionadas contra las inversiones en subsidiarias.
Al efectuarse el pago de los dividendos, se saldaría la cuenta por pagar e ingresaría el valor a efectivo y equivalentes al efectivo, de este modo nacen dos incógnitas que fueron tratadas dentro del concepto 0105 de 2021 del Consejo Técnico de la Contaduría Pública, las cuales son:
- ¿El saldo que acumula la cuenta de Ingresos se presenta en el Estado del resultado integral y es parte integrante de la utilidad total del ejercicio o año?
- ¿La utilidad del ejercicio así obtenida es la que queda a disposición del máximo órgano para su distribución en el siguiente año?
Objetivo de los estados financieros
En respuesta a estas preguntas, se señala que el objetivo que tienen los estados financieros elaborados bajos los estándares internacionales no es establecer el valor del resultado que podría ser distribuido al final del periodo, el resultado integral cumple con resumir los cambios que se presentan dentro del período, contrario a los aportes y distribución a los socios, permitiendo que pueda ser evaluada la salud financiera de la entidad.
En lo que respecta a los estados financieros consolidados y no consolidados, y los dividendos, el CTCP señala que es un error utilizar la utilidad neta del estado del resultado como criterio único para instaurar una política de dividendos, cuando se utilizan valores corrientes como base de medición algunas utilidades puede que aún no hayan sido realizadas.
Por tal razón, al fijar la política de dividendo de una empresa, los que realizan la propuesta de distribución tendrían que analizar otros factores, por ejemplo, las necesidades financieras de la empresa, su liquidez actual y proyectada, los riesgos que afronta la entidad, y restricciones legales.
Aplicación del método de participación
La NIC 28 trata sobre este tema, donde se indica que el procedimiento es afín al proceso que se lleva a cabo en la consolidación, como puede ser la aplicación de políticas contables, eliminar las consecuencias que se producen en el estado de resultados de las transacciones ascendentes y descendentes entre la matriz y sus filiales, etc.
Una práctica errónea en este sentido es reconocer exclusivamente una proporción de las ganancias netas del período de empresa en la que se invierte contra la inversión, esto debido a que es una aplicación media del método de participación.
El método de participación consiste en registrar una inversión inicial por su costo, seguidamente se ajustará por los cambios patrimoniales que se vayan presentando a medida que pasa el tiempo, estos cambios se generan por las ganancias o pérdidas obtenidas, en el caso de ser una ganancia, esta aumentará la inversión con lo cual se genera un ingreso en el estado de resultados, reconocidos como ingresos por método de participación, los cambios que provengan del otro resultado integral se registran aumentando la inversión y reconociendo un superávit por método de participación en el patrimonio, lo cual se llevará a cabo luego de realizar los ajustes que tienen lugar.
Conclusión
El valor de los dividendos a distribuir debe ser determinado por la administración como resultado de un análisis de distintos factores como bien podrían ser la liquidez de la entidad, limitaciones legales, aspectos tributarios de los accionistas, presupuestos y proyecciones, entre otros.
