El ciclo operativo es el tiempo que tarda la empresa en realizar su inversión en efectivo, en otras palabras, la empresa tiene que invertir efectivo en la compra de materias primas, mano de obra, gastos generales y otras operaciones relacionadas con el negocio, sin embargo, tarda en realizar el efectivo, y la posesión de efectivo incurre en gastos financieros, por lo tanto, las empresas planean acortar el ciclo operativo y realizar el efectivo.
El ciclo operativo también puede definirse como:
El tiempo que transcurre entre que una empresa realiza sus pagos a proveedores y recibe efectivo de sus deudores.
Fórmula para calcular el ciclo operativo
La siguiente fórmula se utiliza para el cálculo del ciclo operativo de caja:
- Días de rotación de inventarios XXX
- Deudores días XXX
- Acreedores días (XXX)
- Ciclo de tesorería/ciclo operativo/ciclo capital corriente XXX/(XXX)
En ocasiones, los días de los acreedores se eliminan de la fórmula para centrarse en las operaciones internas de la misma, la inclusión de los días de los acreedores lo convierte en un ciclo de conversión de la tesorería.
El ciclo operativo más corto es más deseable desde el punto de vista empresarial, ayuda a mejorar el estado de liquidez, lo que conlleva una mejora de la rentabilidad, puede ser aún mejor si el ciclo operativo de la caja es negativo en el formato anterior, ayudará a la empresa a generar un flujo de caja libre que puede invertirse en actividades de operación y financiación.
Por lo tanto, cabe señalar que la liquidez o la disponibilidad de efectivo es un factor igualmente relevante para determinar si la empresa debe optar por ampliar sus operaciones.
Explicación del concepto
La empresa debe controlar sus ratios de capital corriente y su ciclo operativo de la tesorería, el ciclo del capital corriente no debe tener una duración excesiva, es decir, no debe haber una inversión excesiva o insuficiente en el capital corriente, ya que puede ser arriesgado en términos de gestión empresarial.
El ciclo operativo de la tesorería muestra una cifra positiva cuando hay un equilibrio entre los pagos entrantes y salientes, disminuye el capital corriente neto y aumenta los flujos de caja libres de una empresa.
Por ejemplo, si la empresa recibe fondos de sus clientes en un plazo de 50 días y paga a sus proveedores en un plazo de 30 días, su ciclo operativo se calcula en 20 días, este ciclo de 20 días muestra una cifra adversa, ya que el número de días en que los deudores pagan sus cuotas es mayor que el de los acreedores, para mantener la continuidad de las operaciones, una empresa necesita tomar fondos de los bancos para continuar sus operaciones.
Generación de flujo de caja libre
El efectivo es la necesidad básica para hacer crecer un negocio, y el efectivo libre se puede conseguir acortando el ciclo operativo del efectivo, la generación de efectivo mediante la utilización de la táctica del capital circulante acortado es la forma más eficiente y barata de hacer crecer un negocio.
La dirección puede diseñar políticas y procedimientos para acortar su ciclo operativo de efectivo.
¿Cómo mejorar el ciclo operativo de caja?
Algunos consejos para mejorar el ciclo operativo de la caja son:
Reducir los plazos de pago a los clientes
Se espera que el hecho de no permitir que sus clientes amplíen los plazos de pago reduzca el efectivo libre que necesita para las operaciones comerciales, en otras palabras, los pagos rápidos de los clientes pueden afectar significativamente al ciclo de efectivo de una empresa. Por lo tanto, solicitar a un cliente que realice los pagos a tiempo y la facturación puntual puede ayudar a reducir el ciclo operativo.
Una oferta de descuento a un cliente también puede ayudar a recibir un pago puntual. Por ejemplo, las empresas también pueden reducir su ciclo de caja estableciendo condiciones de crédito específicas para los clientes como pagos en 30 días.
Decidir las condiciones con los proveedores y acreedores.
Si los clientes le pagan puntualmente, aumentará el recaudo, sin embargo, si se distribuye inmediatamente este efectivo a los proveedores, el efectivo disminuirá, así que, en lugar de realizar pagos anticipados a los proveedores, es aconsejable reinvertir esta cantidad en el negocio.
Por otro lado, los acreedores deben realizar los pagos cuando se vencen, ya que los pagos anticipados a los proveedores no benefician a la empresa, sin embargo, es beneficioso utilizar el periodo de crédito que proporcionan los proveedores en lugar de realizar pagos rápidos a los mismos.
Gestión eficiente del inventario
La rotación del inventario muestra cuántos días tarda una empresa en vender su inventario, además, es necesario vender el inventario rápidamente para mejorar el ciclo operativo de efectivo.
Adicionalmente, otra forma útil de gestionar eficazmente el inventario es reducir las de baja rotación vendiéndolo a precios reducidos, una empresa puede liberar el efectivo atascado que, en última instancia, mejorará el ciclo operativo de efectivo.
Mejorar la gestión del flujo de caja
La gestión del flujo de caja es un proceso que mantiene un registro de las entradas y salidas de efectivo de una empresa, la entrada de efectivo significa cómo entra el efectivo en una empresa. Por ejemplo, las ventas en efectivo, la conversión de deudores en efectivo, las facilidades de financiación de los bancos o la venta de activos dan lugar a un aumento del efectivo en la empresa. Por otro lado, el efectivo utilizado para realizar pagos a proveedores y cuentas por pagar reduce el efectivo en mano.
Arreglar los procesos operativos
Es importante medir el tiempo que tarda la empresa en recuperar su inversión en productos y servicios, se deberá revisar cuidadosamente cada paso de las operaciones para entender qué áreas necesitan más atención y si eso dará lugar a un gran resultado o no.
Equilibrar adecuadamente la rentabilidad y la liquidez.
Es importante tener en cuenta que la mayoría de las empresas no fracasan por las pérdidas o la menor rentabilidad, sino por la liquidez. Por lo tanto, la empresa debe centrarse en los aspectos de la gestión de la liquidez desde el primer día.
Por ejemplo, permitir descuentos en efectivo a los clientes puede ayudar a mejorar la función de cobro. Sin embargo, los descuentos suponen un gasto para la empresa. Por lo tanto, es necesario equilibrar la rentabilidad y la liquidez.
